¿Arrendar o comprar vivienda?

Depende de tres cosas: cuánto cuesta el arriendo frente al precio, la tasa del crédito frente a lo que rendirían tus ahorros, y cuántos años te vas a quedar. Comprar tiene costos altos de entrada y salida, por eso suele necesitar varios años y algo de valorización para superar a arrendar e invertir la diferencia.

Una vivienda de $350.000.000 que se arrienda por $1.600.000 al mes, 30% de cuota inicial, crédito al 12% E.A. a 15 años, valorización del 5%, arriendo que sube 5,1% al año y ahorros que rinden 8% E.A. A 10 años arrendar e invertir sale mejor por cerca de $60.280.131. Todos los supuestos se pueden cambiar.

Ambos empiezan con el mismo dinero. Quien arrienda invierte la cuota inicial y los gastos de compra. Cada mes, quien gasta menos invierte la diferencia con la misma rentabilidad. Al final, quien compró vende (paga gastos de venta y el saldo del crédito) y quien arrendó conserva sus inversiones. Gana el mayor patrimonio.

En vivienda, máximo el IPC del año anterior (Ley 820 de 2003). Las renovaciones de 2026 pueden subir hasta 5,1%, el IPC de 2025 publicado por el DANE. La calculadora usa esa cifra por defecto.

Al comprar: notaría, registro, beneficencia y estudio de títulos, que suelen sumar entre 1,5% y 3% del precio. Cada año: predial, mantenimiento y seguro de hogar. Al vender: comisión inmobiliaria y gastos de cierre. La administración la paga quien vive en el inmueble, por eso no se cuenta en ninguno de los dos lados.

Sí, a favor de comprar. La calculadora no los incluye: un subsidio baja el precio que pagas y las tasas del FNA o VIS bajan la tasa del crédito. Ingresa el precio descontando el subsidio y tu tasa real para ver el efecto.